Nos últimos anos, o setor financeiro global sofreu mudanças notáveis, impulsionadas pelas inovações tecnológicas em nossa sociedade. Nesse cenário, uma tendência crescente e de destaque no Brasil é o Embedded Finance, ou Finanças Integradas.

Com os avanços tecnológicos proporcionando mais soluções e expandindo as oportunidades de negócios, o setor de serviços e bens de consumo conseguiu incorporar ofertas financeiras em seus catálogos de produtos e serviços. Isso resultou na descentralização das operações do sistema econômico, anteriormente dominado pelos grandes bancos.

Venha descobrir mais sobre Embedded Finance com este artigo!

O que é Embedded Finance?

O termo Embedded Finance, que significa literalmente “finanças embutidas”, refere-se à capacidade de empresas que não pertencem ao setor financeiro de oferecerem soluções financeiras. O objetivo é permitir que essas empresas atuem no segmento financeiro, oferecendo produtos e serviços financeiros para sua base de clientes e usuários.

Isso implica que empresas de diversos setores, como varejo, tecnologia, seguros, viagens, entre outros, podem integrar serviços financeiros em suas ofertas principais. O Embedded Finance pode ser implementado por empresas de diferentes portes e segmentos, tanto no mercado B2C quanto no mercado B2B.

A ideia central dessa estratégia é tornar os serviços financeiros mais acessíveis e convenientes para os clientes. Ao permitir que os clientes acessem esses serviços sem sair da aplicação ou plataforma da empresa, melhora-se a experiência do usuário e fortalece-se a relação com a empresa.

Dessa forma, com o Embedded Finance, qualquer empresa pode oferecer produtos como:

• Cartões de crédito
• Cartões pré-pagos
• Pagamento de contas
• Transferência de dinheiro entre contas
• Serviços de recarga
• Empréstimos
• Outros serviços anteriormente fornecidos apenas por bancos

Um aspecto crucial na implementação do Embedded Finance é a governança de dados. Ao captar dados financeiros dos clientes, é essencial garantir altos padrões de segurança e transparência sobre o que está sendo compartilhado e utilizado.

Os impactos do Embedded Finance no mercado

O Embedded Finance revolucionou a estrutura tradicionalmente dominada pelas instituições financeiras, permitindo a criação de novos modelos de negócios e levando o Banco Central do Brasil (BACEN) a implementar novas regulamentações. 

Essas mudanças flexibilizaram as estruturas, entidades e operações, ampliando as oportunidades e opções para os consumidores.

No Brasil, o crescimento do Embedded Finance é impulsionado pela digitalização da economia e pela ampla adoção de smartphones. Fintechs e startups têm colaborado com empresas de diversos setores para oferecer uma variedade de serviços financeiros integrados. 

Desde pagamentos e empréstimos até seguros e investimentos, os consumidores brasileiros estão encontrando soluções financeiras diretamente em seus aplicativos diários.

Um estudo da consultoria Deloitte, realizado em 2022, prevê que a oferta de serviços financeiros via Embedded Finance pode gerar receitas de até R$24 bilhões no país até 2026. 

O estudo também destaca que, desde 2013, o Banco Central tem criado novas regulamentações para flexibilizar as estruturas necessárias, permitindo que novos participantes ofereçam serviços financeiros de forma segura, promovendo a competitividade e melhorando a qualidade dos serviços prestados.

Quais são as características do Embedded Finance?

No contexto do Embedded Finance, o objetivo principal é tornar os processos financeiros mais ágeis e acessíveis ao cliente final, eliminando a necessidade de recorrer a um banco para determinadas funções. Para as empresas que adotam o Embedded Finance, existem algumas características marcantes, como:

A principal característica é a possibilidade de qualquer empresa incorporar serviços e produtos financeiros ao seu portfólio sem precisar se transformar em uma instituição financeira.

Na prática, isso significa que o core business da empresa permanece o mesmo, mas são adicionadas soluções bancárias próprias ao portfólio existente, expandindo a atuação da marca.

Essa característica proporciona um importante diferencial competitivo, pois além de todas as ofertas bancárias levarem o nome da empresa, a personalização dos serviços para o público-alvo aumenta o poder de atração e fidelização dos clientes.

Se formos listar as principais características das finanças incorporadas, temos:

• Inclusão de um serviço extra ao portfólio da empresa, contribuindo para gerar uma nova fonte de receita;
• Conquista de um diferencial que destaca a marca dos concorrentes;
• Aumento da aderência dos clientes, que passam a encontrar tudo o que precisam em um único lugar;
• Personalização dos serviços;
• Orientação por dados.

Enquanto grandes instituições financeiras oferecem uma vasta gama de produtos e serviços voltados para diferentes públicos-alvo, empresas que adotam o Embedded Finance já conhecem bem as necessidades e preferências de seus clientes. Dessa forma, conseguem oferecer soluções personalizadas, pensadas diretamente para um público que já conhecem bem.

Quais APIs podem ser aplicadas?

O Embedded Finance opera utilizando APIs (Application Programming Interfaces), que atuam como “tradutores” para conectar sistemas, softwares e aplicativos, proporcionando aos usuários uma experiência mais integrada e familiar.

Nesse contexto, diversas APIs podem ser usadas para integrar serviços financeiros em produtos e plataformas. Aqui estão algumas das principais APIs que podem ser utilizadas:

1. APIs de Pagamento:

   • Stripe API: Facilita o processamento de pagamentos online, incluindo cartões de crédito e débito.
   • PayPal API: Permite pagamentos online, transferências de dinheiro e integrações com diversos serviços financeiros.
   • Square API: Oferece soluções para pagamentos, faturamento e e-commerce.

2. APIs de Empréstimos e Financiamentos:

   • Plaid API: Conecta aplicativos com contas bancárias para verificar saldos, históricos de transações e para facilitar empréstimos e financiamentos.
   • LendKey API: Integra serviços de empréstimos estudantis e pessoais com bancos e cooperativas de crédito.

3. APIs de Gestão de Contas:

   • Open Banking APIs: Permitem acesso a dados bancários e financeiros, facilitando a gestão de contas e a integração de diferentes serviços financeiros.
   • Tink API: Oferece soluções de agregação de contas, pagamentos e informações financeiras.

4. APIs de Investimentos:

   • Robinhood API: Permite o acesso a dados de mercado e a realização de transações de investimentos.
   • Alpaca API: Facilita o comércio de ações e o acesso a dados financeiros.

5. APIs de Seguros:

   • Cover Genius API: Oferece soluções de seguros integrados para diversos produtos e serviços.
   • Lemonade API: Facilita a integração de serviços de seguros em plataformas e aplicativos.

6. APIs de Identidade e Verificação:

   • Auth0 API: Proporciona autenticação e autorização seguras para aplicativos.
   • Onfido API: Oferece serviços de verificação de identidade e prevenção de fraudes.

7. APIs de Cartões e Bancos Digitais:

   • Marqeta API: Permite a emissão e gerenciamento de cartões de crédito, débito e pré-pagos.
   • Railsbank API: Oferece serviços bancários como emissão de cartões, transferências de dinheiro e contas digitais.

8. APIs de Recargas e Pagamentos de Contas:

   • Recharge API: Facilita a recarga de créditos em dispositivos móveis e contas pré-pagas.
   • Fawry API: Permite o pagamento de contas e recargas através de diversos canais de pagamento.

Essas APIs ajudam empresas a incorporar serviços financeiros diretamente em suas ofertas, criando uma experiência mais fluida e conveniente para os usuários.

Quais serviços financeiros podem ser “embutidos” com o Embedded Finance?

Há várias soluções financeiras que podem ser integradas por empresas através do Embedded Finance.

Um exemplo típico é a emissão de um cartão de crédito personalizado com a marca da empresa, estabelecendo uma parceria direta com a bandeira e o adquirente. Esse cartão pode ser utilizado em qualquer transação, mesmo fora da empresa.

Outra opção é a oferta de linhas de crédito personalizadas.

Embora comum entre varejistas, essa prática também pode ser adotada por indústrias para facilitar a compra de bens de alto valor, além de negócios que operam com pagamentos recorrentes, possibilitando a negociação com clientes inadimplentes.

Além disso, é possível disponibilizar modalidades de investimento.

Outro uso frequente é a oferta de contas ou carteiras digitais, permitindo que o cliente receba e transfira recursos e realize pagamentos – inclusive via Pix. Essa aplicação é especialmente útil para plataformas que trabalham com parceiros, como aplicativos de transporte, marketplaces e serviços de entrega.

Assim, os usuários dessas plataformas podem receber seus pagamentos diretamente nessa conta. Adicionalmente, existe a possibilidade de oferecer produtos de proteção, como seguros vinculados a produtos ou serviços.

Quais são os benefícios?

O Embedded Finance apresenta inúmeros benefícios tanto para empresas de diversos setores quanto para consumidores. Algumas desses benefícios incluem:

• Expansão de receitas: Empresas podem diversificar suas fontes de receita ao adicionar serviços financeiros às suas ofertas principais, como taxas e comissões.
• Melhoria da experiência do cliente: A integração de serviços financeiros pode tornar a experiência do cliente mais conveniente e eficiente, aumentando a fidelização.
• Acesso a novos mercados: Permite a expansão para novos segmentos de mercado, como uma plataforma de e-commerce oferecendo opções de financiamento.
• Parcerias estratégicas: Cria oportunidades de colaboração entre empresas não financeiras e instituições financeiras.
• Maior retenção de clientes: A oferta diversificada de serviços financeiros em uma plataforma pode reduzir a busca dos clientes por alternativas.
• Inovação financeira: Impulsiona a criação de produtos e soluções financeiras inovadoras.
• Redução de custos operacionais: A integração de serviços financeiros pode simplificar operações e diminuir custos administrativos.
• Personalização de serviços: Permite a customização de serviços financeiros de acordo com as necessidades dos clientes.
• Oportunidades de cross-selling: A oferta de serviços financeiros abre possibilidades de venda cruzada de produtos adicionais.
• Acesso a dados valiosos: O fornecimento de serviços financeiros dá acesso a dados importantes para análises e decisões estratégicas.

No entanto, existem desafios a serem considerados, como questões regulatórias, segurança de dados, privacidade e conformidade. 

Empresas interessadas em adotar o Embedded Finance devem atentar-se a esses aspectos para garantir a conformidade com as regulamentações. 

Além disso, a crescente concorrência no mercado de Embedded Finance exige que as empresas se diferenciam e entreguem valor consistente aos clientes.

Casos de sucesso no uso do Embedded Finance

A seguir, apresentamos algumas fintechs internacionais que estão explorando o conceito de embedded finance para inovação e expansão de negócios:

• Stripe: Líder no espaço de finanças incorporadas, oferecendo uma ampla gama de serviços de pagamento e financeiros que podem ser integrados em diversas plataformas. Até 2021, a empresa havia arrecadado mais de US$2,2 bilhões em financiamento, com uma avaliação superior a US$95 bilhões.
• Plaid: Empresa de tecnologia financeira que fornece uma plataforma segura para a conexão de contas bancárias a diferentes aplicativos e serviços. Com investimentos totalizando mais de US$700 milhões, a Plaid alcançou uma avaliação superior a US$13 bilhões.
• Square: Empresa de tecnologia financeira que oferece uma variedade de serviços, incluindo processamento de pagamentos, empréstimos e serviços bancários. Até 2021, a Square havia arrecadado mais de US$6 bilhões em financiamento, com uma capitalização de mercado superior a US$125 bilhões.
• Finix: Plataforma de infraestrutura de pagamentos que permite que empresas monetizem sua própria estrutura de pagamentos. Com investimentos superiores a US$100 milhões, a Finix alcançou uma avaliação superior a US$450 milhões.
• Unit: Fintech que fornece serviços bancários incorporados a diversas empresas. Com investimentos acima de US$51 milhões, a Unit alcançou uma avaliação superior a US$290 milhões.

Conclusão

Embedded finance representa uma transformação significativa no setor financeiro, oferecendo uma oportunidade valiosa para empresas de diversos segmentos integrarem serviços financeiros diretamente em seus produtos e plataformas. 

Esse modelo não apenas amplia as fontes de receita e melhora a experiência do cliente, mas também facilita a entrada em novos mercados e possibilita parcerias estratégicas que podem impulsionar o crescimento e a inovação.

Para as empresas, a incorporação de serviços financeiros permite a criação de ofertas mais personalizadas e convenientes, aumentando a fidelização e a retenção de clientes. Além disso, o acesso a dados valiosos possibilita análises mais precisas e decisões estratégicas mais informadas.

Para o mercado, o Embedded Finance promove a democratização dos serviços financeiros, tornando-os mais acessíveis a uma ampla gama de consumidores. Isso gera um ecossistema financeiro mais inclusivo e competitivo, estimulando a inovação e a melhoria contínua dos serviços oferecidos.